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交易海期,你應該知道什麼是四巫日呢?三巫日?

交易海期,你應該知道什麼是四巫日呢?三巫日?

四巫日(英語:Quadruple witching day)是指美國市場於(三月、六月、九月、十二月)第三個星期五之衍生性金融商品到期結算日,美年都會有四次,通常在最後交易時段內,預期中商品價格會有較大的波動。而當日最後交易小時稱為四巫小時(英語:Quadruple witching hour),為紐約時間下午三時至四時。台灣時間約凌晨三點到四點左右

到期結算的商品共有四類,故稱四巫日:

  • 國外股票指數期貨:小/微道瓊期貨、小/微那斯達克期貨、小/微S&P期貨..等等
  • 國外股票指數選擇權:小/微道瓊選擇權、小/微那選擇權、小/微S&P選擇權…等等
  • 海外個股期貨
  • 國外個股選擇權

因2002年11月8日起,美國市場才開始交易個股期貨,所以在2002年11月8日之前被稱為三巫日(英語:Triple witching day)。

2023年的四巫日分別為

  • 2023/03/17
  • 2023/06/16
  • 2023/09/15
  • 2023/12/15

碰到四巫日或三巫日應該怎麼面對呢?四巫人對投資人來說,需要就是留意波動,以及是否需要轉倉呢。主要會碰到四巫日的商品:小道瓊指數期貨(YM)、迷你S&P500指數期貨(ES)、迷你Nasdaq指數期貨(NQ)、微型道瓊指數期貨(MYM)、微型S&P500指數期貨(MES)、微型Nasdaq指數期貨(MNQ)

康和期貨海外期貨指數日現金結算規則

  1. 到期契約的小型/微型指數類商品之當沖單於收盤前(到期日當天:夏令時間為台灣時間的晚上21:30提早收盤),公司不會執行當沖留倉部位代沖銷而逕行辦理現金結算作業。
  2. 另針對到期契約的CME交易所之小型/微型指數類期貨商品(共6項︰ES/MES、NQ/MNQ、YM/MYM),會於到期的晚上時間(約23:30左右)執行現金結算作業,以釋放保證金。→屆時如有上述到期現金結算之留倉部位商品,保證金佔用之時間落差再麻煩提醒所屬客戶知悉,亦可建議客戶於交易時段內(晚上21:30前)先自行平倉。
  3. 到期契約的CME交易所之季選擇權商品(共3項︰ESO/MESO、YMO)會於到期的晚上時間(約23:30左右)先執行到期履約指派為期貨部位後,再參與現金結算作業。
  4. 到期契約的CME交易所之第三周周選擇權商品(共3項︰ES3O/EX3O、MQ3O),會於到期的晚上時間(約半夜4~5點間左右)執行到期履約指派為12月期貨部位(請注意!非9月期貨部位!),請提醒客戶帳戶存入足夠保證金,若執行到期履約指派為期貨部位後因保證金不足導致風險指標低於25%時, 交易室將執行25%代沖銷作業。