0050期貨完整教學｜大型NYF、小型SRF合約規格、保證金79000元、一跳多少、與現貨0050正2比較

你持有 0050 ETF，但想在行情下跌時保護資產？或是看好台灣前 50 大企業，想用較少資金參與、甚至做空？

0050 期貨就是這樣的工具。它連結的是台灣最熱門的 ETF——元大台灣50（0050），讓你可以用保證金的方式交易、做多做空都行，而且交易稅比買賣現貨便宜很多。

目前有兩種規格可以選：大型 NYF（一口等於 10 張 0050）和 小型 SRF（一口等於 1 張 0050）。這篇文章完整說明兩者的差異、損益計算、與直接買 0050 ETF 的比較，以及和 0050 正2 ETF 的差異。

0050 是什麼？期貨追蹤什麼？

元大台灣50 ETF（股票代號：0050）追蹤「臺灣50指數」，由台灣證券交易所與富時國際合作編製，挑選台灣上市股票中市值最大的 50 家公司組成。台積電、鴻海、聯發科、台達電等台灣最具代表性的企業都在裡面，是台灣成交量最大的 ETF 之一。

買 0050 ETF，等於同時持有這 50 家公司的一小部分，風險比買單一個股分散很多。0050 期貨連結的標的就是這檔 ETF，讓你可以在不直接持有 ETF 的情況下，參與台灣前 50 大企業的漲跌行情。

大型 NYF vs 小型 SRF：兩種規格完整比較

📌 保證金金額依臺灣期貨交易所公告隨時調整，實際金額請詢問小珮確認最新數字。以臺灣期貨交易所公告為準。

一跳多少？損益計算完整說明

假設目前 0050 ETF 現貨和期貨價格在 108.00元 附近（以近期參考價計算）。

小型0050期貨（SRF）損益計算

大型0050期貨（NYF）損益計算

⚠️ 以 108 元計算跌停（-10%）時，一口 NYF 損失達 108,000 元，超過原始保證金 79,000 元。期貨有槓桿，方向看錯時損失可能超過保證金，務必設好停損並確保帳戶保證金充足。以臺灣期貨交易所公告為準。

0050期貨 vs 直接買0050 ETF：優缺點完整比較

0050期貨 vs 0050正2 ETF：哪個槓桿更適合你？

很多人剛接觸 0050 衍生品時會有這個問題：「我想要有槓桿，是買 0050 期貨還是 0050 正2 比較好？」兩者都是追蹤 0050 的槓桿工具，但運作邏輯完全不同。

✅ 0050 期貨的獨特優勢：可以做空、可以夜盤交易、交易稅較低、沒有每日重置耗損問題，適合短線操作和靈活避險。

📌 0050 正2 的優勢：不需轉倉、固定 2 倍槓桿、可以長期持有，適合看好台股長期走勢、不想主動管理部位的投資人。但震盪行情下每日重置會有耗損，長期持有不見得剛好等於 2 倍報酬。

0050期貨的三大優勢

▸ 可以做空：台股下跌時，直接賣出 0050 期貨做空，不需要融券、沒有借券費，做空成本和做多完全相同

▸ 交易稅省很多：0050 ETF 現貨賣出需繳千分之一的證交稅；期貨每次交易只繳十萬分之二的期交稅，以現貨一張 0050（108元×1,000股=108,000元）賣出繳稅 108 元，期貨一口 SRF 每次只繳約 2.16 元

▸ 夜盤交易：可以在台股收盤後繼續交易，應對美股或國際消息面的即時反應

0050期貨的三大注意事項

▸ 每月須轉倉：期貨有到期日，每月第三個星期三結算，如果想持續持有需要主動轉倉到下個月合約，產生額外手續費

▸ 槓桿風險：期貨有槓桿，方向看錯時損失倍增，小型 SRF 保證金 7,900 元，但合約總值約 10.8 萬元，槓桿約 14 倍

▸ 不適合長期投資：每月轉倉的摩擦成本會侵蝕長期報酬，長期持有 0050 ETF 現貨比期貨更有效率

常見問題 FAQ